[뉴스] AI 신약개발에 자본 몰린다…데이터·실험장비 수혜 주목”

AI가 발굴한 후보물질 가운데 어떤 것이 실제 치료제로 성공할지는 아직 알기 어렵습니다. 그러나 빅테크와 글로벌 제약사의 자금이 AI 헬스케어로 모이고 있다는 흐름은 분명합니다. 그렇다면 불확실한 경쟁 속에서 먼저 살펴볼 곳은 어디일까요?

에픽AI에 소개된 DS투자증권 보고서는 AI 신약의 최종 승자를 가리기보다 데이터, 실험 자동화, 연구장비와 소모품 등 밸류체인에 주목할 필요가 있다고 짚었습니다. 신약 개발 기업의 성패가 아직 불투명하더라도, AI 연구를 진행하는 데 필요한 데이터와 실험 인프라에는 투자가 이어질 수 있기 때문입니다.

결국 지금 확인할 점은 어떤 기업이 신약 개발에 성공할지보다, AI 신약개발 투자가 확대될 때 반복적으로 수요가 생기는 분야가 어디인지입니다. 보고서는 이 같은 자본 흐름을 바탕으로 제약·바이오 업종에 대한 ‘비중확대’ 의견을 유지했습니다.

신약 성공 여부와 무관한 밸류체인: AI 신약개발에 자본 몰린다…데이터·실험장비 수혜 주목

AI 신약개발의 최종 승자가 누구일지 예측하기는 아직 이릅니다. 후보물질이 임상과 상업화에 성공할지 맞히기보다, 개발 과정 전반에 필요한 인프라를 살펴보라는 분석이 나오는 이유입니다.

AI가 신약 후보를 찾고 검증하는 과정에는 양질의 데이터뿐 아니라 반복 실험을 빠르고 정밀하게 수행할 자동화 시스템, 연구장비와 소모품이 필요합니다. 특정 신약의 성패와 별개로 연구와 실험이 진행되는 동안 수요가 발생할 수 있어, 자본이 AI 바이오 분야로 유입될 때 밸류체인 전반으로 투자가 확산될 가능성이 있습니다.

보고서에서 거론된 큐리옥스와 쓰리빌리언도 이런 흐름에서 주목받는 기업들입니다. 다만 관련 기업이라는 이유만으로 수혜나 투자 성과가 보장되는 것은 아닙니다. 실제 사업 경쟁력과 매출로 이어지는 경로, 투자 확대가 실적에 반영되는 시점을 함께 살펴볼 필요가 있습니다.

Reference

한국경제: https://www.hankyung.com/article/202611095516i