[뉴스] “미국 주식은 고평가 됐습니다”…부의 이동 ‘이 지역’으로 넘어온다는데

최근 미국 주식시장은 급등하며 많은 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 그러나 전문가들은 “미국 주식은 고평가 됐습니다”라는 분석을 내놓으며, 현재의 상승세가 과열 국면에 접어들었음을 경고하고 있습니다. 그렇다면, 풍부한 부를 축적한 글로벌 고액 자산가들은 이 시점에서 어디를 주목하고 있을까요? 이번 섹션에서는 부의 대이동을 주도하는 새로운 투자 흐름과 그 배경에 대해 깊이 살펴보겠습니다.

미국 주식시장이 급등하면서 북미 금융자산이 지난해에만 15% 가까이 상승했지만, 이 역시 이미 고평가된 구간에 진입한 것으로 보고 있습니다. 더욱이, 글로벌 컨설팅사인 BCG의 ‘2025 글로벌 자산 보고서’에 따르면, 앞으로 5년간 아시아태평양 지역의 금융자산이 북미를 뛰어넘으며 빠르게 성장할 전망입니다. 이는 미국 시장의 과열 한계를 넘어선 새로운 부의 이동이 시작되고 있음을 시사합니다.

전 세계 부의 흐름이 아시아로 재편되고 있으며, 홍콩, 싱가포르, UAE와 같은 국가들이 글로벌 고액 자산가들의 주요 선택지가 되고 있습니다. 이들 국가는 상속세와 증여세 혜택, 패밀리 오피스 설립 지원 등의 정책적 배경을 바탕으로 ‘신 스위스’로 부상하고 있습니다. 부의 이동은 단순한 금융자산 유입을 넘어, 영주권이나 투자이민 등을 통해 글로벌 자산가들이 자산을 분산하는 전략의 일환으로도 이루어지고 있습니다.

이처럼 글로벌 부의 이동은 미국 주식의 고평가와 더불어, 아시아와 중동 지역이 새롭게 떠오르는 투자 허브로 부상하는 모습을 보여줍니다. 앞으로 5년 동안 이 지역들에 유입될 막대한 자본은 기존의 글로벌 금융권 판도를 새롭게 재편하는 중요한 변수로 작용할 것입니다.

요약하자면, ‘미국 주식은 고평가 됐습니다’라는 시장 분석과 함께, 부의 흐름은 지금 어디로 넘어가고 있을까요? 바로 아시아 지역과 중동의 글로벌 금융 허브로 이동하는 추세입니다. 이 변화의 흐름에 발맞춰, 현명한 투자 전략을 수립하는 것이 중요한 시점임을 잊지 말아야 할 것입니다.

아시아, 새로운 부의 중심지로 부상하다: 홍콩·싱가포르·UAE가 선도하는 투자 트렌드

최근 글로벌 금융시장은 미국 주식이 고평가 구간에 접어들면서 자본의 흐름이 아시아 쪽으로 점점 이동하고 있다는 분석이 흘러나오고 있습니다. “미국 주식은 고평가 됐습니다”…라는 평가처럼, 북미 시장의 상승이 한계에 다다른 가운데, 아시아 태평양 지역이 차세대 부의 중심지로 떠오르고 있는 모습입니다.

특히 홍콩, 싱가포르, 그리고 UAE는 ‘신(新) 스위스’로 불리며 글로벌 고액자산가들을 유치하는 선도국가로 부상하고 있습니다. 이들 국가는 상속세와 증여세 부담이 거의 없고, 영주권 제도와 정책적 혜택 덕분에 부의 이동이 활발히 이루어지고 있습니다. 이러한 환경은 글로벌 부호들이 안전하면서도 세제 혜택이 풍부한 지역을 찾아 자산을 이전하는 데 큰 역할을 하고 있습니다.

BCG(보스턴컨설팅그룹)의 ‘2025 글로벌 자산 보고서’에 따르면, 향후 5년간 아시아 태평양 지역의 금융자산이 연평균 9%씩 성장하여 98조 달러에 육박할 것으로 예상됩니다. 이는 같은 기간 북미(4%)와 유럽·일본(각 5%)보다 무려 두 배 이상 빠른 성장세입니다. 이러한 흐름은 미국의 고평가와 글로벌 불확실성 증가에 따른 부의 재배치를 의미하며, 아시아가 부의 새 중심지로 자리잡아 가고 있음을 보여줍니다.

이 지역들은 글로벌 부유층이 세금 부담 없이 자산을 이전받거나 운용할 수 있는 환경 조성에 힘쓰고 있으며, 앞으로도 고액자산가의 자산 유치 경쟁이 치열해질 전망입니다. 홍콩과 싱가포르는 이미 글로벌 펀드와 패밀리오피스(Family Office)를 집중적으로 유치하며 부의 중심으로 자리잡고 있고, UAE 역시 중동 지역의 금융 허브로 떠오르며 주목받고 있습니다.

이러한 변화는 단순히 금융자산 확대뿐 아니라, 부의 이동과 분산 전략의 핵심이 될 것으로 기대됩니다. 한국도 올해만 약 650조 원이 증가하며, 코스피가 5000 포인트를 돌파할 가능성도 제기되고 있습니다. 글로벌 자산운용사들이 한국 시장에 대한 관심을 높이고 있지만, 아직은 침체된 기업 경쟁력 회복과 제도 개선이 더 중요하다는 지적도 있습니다.

이처럼 아시아는 글로벌 부의 새 중심지로 급부상하고 있으며, 앞으로 5년 동안 이 지역의 금융자산이 두 배 이상 성장한다는 전망은 투자자들의 선택 기준을 새롭게 재편시키고 있습니다. ‘미국 주식은 고평가 됐습니다’라는 말이 실감나는 이 시점에서, 부의 이동은 자연스러운 흐름임을 보여주는 대목입니다. 글로벌 부의 흐름이 어디로 향하는지, 지금 주목할 시기입니다.

한국 주식시장, 글로벌 자산 유입의 관문이 될 수 있을까? “미국 주식은 고평가 됐습니다”…부의 이동 ‘이 지역’으로 넘어온다는데

올해 한국 주식시장은 눈에 띄는 성장세를 기록하며 글로벌 투자자들의 관심을 다시금 끌고 있습니다. 지난해 말 1962조 원이던 코스피 시가총액은 7월 기준 2612조 원으로 약 650조 원 이상 늘어났죠. 이는 국내 기업들의 실적 향상과 제도 개선, 정부의 정책적 지원 덕분이라고 할 수 있습니다. 그러나 아직 외국인 투자자들이 한국 시장에 대해 보여주는 태도는 조심스럽고 신중한 편입니다. 이는 글로벌 부의 흐름이 아시아, 특히 한국을 새 투자처로 고려하고 있기 때문입니다.

최근 글로벌 컨설팅사 BCG의 ‘2025 글로벌 자산 보고서’에 따르면, “미국 주식은 고평가 됐습니다”라는 평가가 나오면서 부의 이동이 미국에서 아시아, 특히 홍콩, 싱가포르, UAE와 같은 지역으로 빠르게 재편되고 있습니다. 향후 5년 간 아시아에만 약 33조 달러의 금융자산이 새로 축적될 전망이며, 이 지역이 세계 부의 중심지로 떠오른다는 분석이 지배적입니다. 미국 주식시장이 일시적 고평가 국면에 접어든 반면, 아시아는 거대한 성장 잠재력을 무기로 글로벌 자산을 유치하는 데 성공하고 있습니다.

이러한 변화 속에서 한국이 글로벌 자산 유입의 허브로 자리매김하려면 어떤 변화가 필요할까요? 우선, 기업 실적과 성장 동력을 강화하는 것이 핵심입니다. 미국 시장의 고평가와 부의 이동이 계속되는 가운데, 한국이 경쟁력을 갖춘 산업을 육성하고 혁신기술을 접목하는 노력이 절실히 요구됩니다. 또한, 규제 완화와 M&A 활성화, 그리고 기업 지배구조 개선이 빠르게 이루어진다면 글로벌 자본의 신뢰를 얻는 데 큰 도움이 될 것입니다.

현재 한국 주식시장에 머무르는 외국인 자금은 여전히 제한적이지만, 부의 흐름이 아시아 쪽으로 재편될 가능성은 높습니다. ‘부의 이동’이 몰려올 ‘이 지역’에서 한국이 어떤 모습으로 자리잡을지는 앞으로의 정책과 기업의 대응에 달려 있습니다. 한국 주식시장이 글로벌 투자자들로부터 신뢰받는 투자처로 거듭나기 위해 필요한 변화들이 하나둘씩 실현될 때, 세계 자본이 본격적으로 몰려오는 날이 머지않았음을 기대해봅니다.

4. 미래를 위한 전략: 혁신과 성장동력 회복으로 코스피 5000 시대 열기

최근 글로벌 금융 시장에서는 ‘미국 주식은 고평가 됐습니다’라는 분석이 나오며 부의 이동이 아시아를 중심으로 재편되고 있다는 소식이 주목받고 있습니다. 미국 주식의 과도한 고평가와 성장세 둔화에 대한 우려가 커지면서, 세계 자산가들은 안전성과 성장 가능성을 동시에 추구할 수 있는 새로운 투자처를 찾기 시작했습니다. 이에 따라 부의 이동은 ‘이 지역’으로 넘어오고 있으며, 한국도 이 흐름의 중심에 서기 위해 구체적인 대응 전략이 필요합니다.

단순 제도 개선만으로는 한계가 있습니다. 정권이 추진하는 규제 완화와 M&A 활성화는 분명 중요한 방향이지만, 이는 궁극적인 산업 경쟁력과 성장동력을 회복하는 데에 일조하는 초석에 불과합니다. 한국이 글로벌 자산 유입국으로 자리매김하려면, 혁신 기술과 신산업 육성을 통해 실질적 수익창출 가능성을 높여야 합니다. 특히 최근의 연구와 시장 흐름은 AI와 신기술을 접목한 산업 발전이야말로 핵심 열쇠임을 시사하고 있습니다.

글로벌 시장이 ‘고평가된 미국 주식’에서 벗어나 아시아와 한국의 산업 경쟁력 강화로 자연스럽게 이동하는 과정에서, 우리 기업이 이끄는 신성장 동력을 만들 필요가 있습니다. 이를 위해서는 혁신과 기술 주도형 산업 육성을 통한 수익성 제고, 적극적인 M&A와 규제 철폐를 통한 유연한 기업 환경 조성, 그리고 글로벌 시장과의 긴밀한 협력이 필수적입니다. 이러한 전략이 실현될 때, 한국은 ‘코스피 5000’이라는 장기 목표를 달성할 수 있는 튼튼한 기반이 마련될 것입니다.

더 나아가, 단순한 제도 개혁을 넘어 실질적 산업 경쟁력과 신기술 접목을 통한 지속 가능한 성장 전략이야말로 ‘이 지역’으로 부의 이동이 현실화되는 가운데 한국이 글로벌 자산 유입국으로 자리매김하는 열쇠임을 잊지 말아야 하겠습니다. 미래의 성장판을 키우기 위한 도전과 선택, 지금이 바로 그 핵심 시기입니다.

Reference

매일경제: https://www.mk.co.kr/news/stock/11372378