[뉴스] 韓증시 반도체·AI인프라株 매력 … 서학개미는 피지컬AI 주목

코스피가 5000선을 넘나들며 변동성이 커지고 있음에도 불구하고, 투자자들의 눈길은 여전히 韓증시 반도체·AI인프라株에 쏠려 있습니다. 증권사 리서치센터장들은 2026년에도 국내 증시가 완만한 상승세를 지속할 것이라면서, 특히 인공지능(AI) 인프라스트럭처 관련주와 반도체종목이 앞으로의 핵심 투자 테마로 부상할 것이라고 전망하고 있습니다. 과연, 이 붐이 언제까지 지속될 수 있을까요?

최근 증시의 분위기는 AI 인프라의 강력한 성장 기대와 함께, 글로벌 정책 변화, 지정학적 리스크, 그리고 미국 연준의 정책 변수들이 복합적으로 작용하는 가운데 형성되고 있습니다. 서학개미(해외 주식 투자자)들도 이제는 피지컬 AI에 더욱 주목하며, 인공지능 앱, 데이터 센터, 피지컬 AI 하드웨어 등 물리적 기반 AI 수요에 관심을 집중시키고 있어요.

이처럼 AI 인프라와 반도체 업종은 국내외 시장 모두의 주목을 받고 있으며, 증권주 역시 향후 시장 내 새로운 주도주로 떠오를 가능성이 크다는 분석이 지배적입니다. 지속적인 기술 발전과 정책 수혜 기대감이 결합된 이 러닝은 앞으로도 투자자들 사이에서 중요한 전략 포인트가 될 전망입니다.

한편, 시장 변동성 역시 확대될 우려가 있으니, 투자자들은 AI 버블에 따른 변동성과 글로벌 정세 변화에 유의하며 신중한 포트폴리오 조정을 고민할 필요가 있습니다. 한국 증시가 새롭게 맞이할 이 시대는 AI 인프라와 반도체를 중심으로 한 성장 기회를 잡는 것과 동시에, 장기적인 시장 안정성을 고려한 전략적 접근이 요구되는 시점입니다.

변수와 기회가 공존하는 2026년 투자 전략

2026년은 글로벌 금융 시장과 산업 전반에 복합적인 변수들이 공존하는 시기입니다. AI 버블의 변동성과 미국 연준 의장 교체, 지정학적 리스크 등 여러 불확실성이 동시에 몰아치면서 투자자들은 더욱 신중한 전략이 요구됩니다. 이러한 환경 속에서도 한국 증시에서는 반도체와 AI 인프라 관련주가 여전히 매력적이라는 평가가 지배적입니다. 특히, 서학개미들이 주목하는 피지컬 AI와 관련된 기업들이 늘어나며 글로벌 경쟁 속에서 기회가 만들어지고 있습니다.

복잡한 변수 속에서 ‘바벨 전략’이 빛을 발한다

2026년에는 다양한 변수들이 시장의 방향성을 흔들 수 있기 때문에, 단일 업종에 집중하는 것보다 포트폴리오를 다각화하는 ‘바벨 전략’이 더욱 중요해졌습니다. AI 인프라주를 중심으로 하되, 동시에 경기 회복 가능성이 높은 금융·방산·건설기계 등 전통적 가치주를 함께 포트폴리오에 담는 방식이 그것입니다.

이 전략의 핵심은, AI 버블의 변동성으로 인한 단기 조정을 대비하면서도, 글로벌 경기 회복 기대를 바탕으로 하는 업종들이 자연스럽게 함께 상승하는 시기를 노리는 것입니다. 최근 국내 증시에서는 반도체와 AI 관련 인프라주의 강세가 지속되며, 서학개미들도 피지컬 AI에 관심을 기울이고 있습니다. 이는 실질적인 수요와 인프라 구축이 뒷받침되는 기업들이 유리하다는 의미이기도 합니다.

미국 정책과 지정학적 리스크를 주목하자

2026년은 미국 연방준비제도(Fed)의 의장 교체 시기이며, 이 변수는 여전히 증시의 큰 변수입니다. 특히, 차기 의장인 케빈 워시 인물이 양적완화(QE)에 반대하는 성향을 갖고 있어, 시장의 유동성 흐름과 금리 정책이 급변할 가능성도 존재합니다. 미국의 중간선거와 지정학적 리스크 역시 시장에 불확실성을 더하는 요소이기 때문에, 이와 관련된 정책 변화에 촉각을 세울 필요가 있습니다.

이와 함께, 미국 정부의 제조업 부흥 정책 확대로 소재, 산업재(건설기계), 건설 등 인프라 투자 관련 업종도 기대를 모으고 있습니다. 서학개미들 사이에서는 구글, 마이크론, 존슨앤드존슨 등 AI와 연계된 미국 우량주들이 계속해서 주목받고 있어, 글로벌 시장 내 기회가 확대되고 있습니다.

시장의 변동성에 대비하는 전략

이처럼 변수와 기회가 혼재하는 현 시점에서는, 시장의 단기 변동성과 장기 성장 모두를 고려한 유연한 투자 전략이 필요합니다. AI 기반 인프라와 반도체, 금융, 방산 등 성장 잠재력이 높은 업종에 분산 투자하면서, 동시에 시장 전반의 리스크 요인—특히 지정학적 문제와 정책 변수—를 면밀히 관찰하는 것이 최우선 과제입니다.

국내 증시에서는 반도체와 AI 인프라 관련 기업이 매력적이지만, 피지컬 AI와 같은 실질적 수요 기반의 기업들이 더욱 안정적인 성장 모멘텀을 제공할 수 있습니다. 서학개미들의 적극적인 해외 투자도 이러한 대세에 힘을 싣고 있으며, 앞으로의 시장 흐름에 중요한 역할을 할 것으로 보입니다.

결론

2026년은 복잡한 변수들이 혼재하는 가운데, 한국 증시와 글로벌 시장 모두에서 기회와 위험이 공존하는 시기입니다. AI 버블의 변동성을 주의하면서, 피지컬 AI를 비롯해 반도체·방산·건설기계 등 다양한 업종으로 포트폴리오를 다각화하는 ‘바벨 전략’이 왜 필요한지 충분히 이해할 때입니다. 이를 통해 불확실성을 헤치고 안정적이면서도 상당한 성장 잠재력을 갖춘 투자 길을 모색할 수 있을 것입니다.

Reference

매일경제: https://www.mk.co.kr/news/stock/11963756