[뉴스] 중앙그룹 ‘회생 4개사’ 설명회서 매각 윤곽…휘닉스중앙은 본입찰 [M&A복덕방]

중앙그룹 안에서 두 개의 구조조정 시계가 각기 다른 속도로 움직이고 있습니다. 회생절차를 밟는 4개사는 조사보고서 제출을 마치고 관계인설명회를 준비 중이고, 회생절차 대상이 아닌 레저 계열사 휘닉스중앙은 이르면 11월 16일 본입찰을 앞뒀습니다. 그렇다면 새 주인을 찾는 윤곽은 어느 쪽에서 먼저 드러날까요?

메가박스중앙·콘텐트리중앙·중앙피앤아이·중앙홀딩스는 조사보고서를 모두 제출했습니다. 보고서에는 재산가액과 계속기업가치·청산가치 평가 등이 담겨 있어, 각 회사가 자체 변제에 나설지 매각을 통해 회생을 추진할지 판단하는 기초 자료가 됩니다. 네 회사는 관계인설명회 개최 허가도 신청했습니다. 설명회에서 자산과 부채 현황, 사업 전망, M&A 가능성 등이 공유되면 매각 방향이 한층 구체화될 수 있습니다.

반면 휘닉스중앙은 법원 회생절차와 별개로 본입찰을 진행할 예정입니다. 평창 휘닉스파크와 제주 휘닉스아일랜드 등을 운영하는 이 회사는 중앙그룹의 미디어·콘텐츠 계열사와 직접적인 지분 관계가 없어 회생절차 대상에서 제외됐습니다. 클럽메드·조선호텔앤리조트 컨소시엄과 한화, 소노 등이 인수 후보로 거론되지만, 실제 입찰 참여나 거래 성사 여부는 아직 확정되지 않았습니다.

따라서 휘닉스중앙은 본입찰을 통해 먼저 인수 경쟁의 윤곽이 드러날 가능성이 있지만, 회생 4개사의 매각 여부는 관계인설명회 이후 각 회사의 회생계획안을 통해 확인될 전망입니다. 제출 기한은 메가박스중앙이 12월 1일, 콘텐트리중앙이 12월 15일, 중앙피앤아이와 중앙홀딩스가 12월 22일입니다. 본입찰과 회생계획안, 두 갈래 절차가 중앙그룹의 구조조정 방향을 가를 중요한 분기점이 되고 있습니다.

중앙그룹 ‘회생 4개사’ 설명회서 매각 윤곽…휘닉스중앙은 본입찰 [M&A복덕방]

관계인설명회에서는 각 회사의 자산과 부채, 사업 전망뿐 아니라 M&A나 영업양도 가능성도 다뤄집니다. 메가박스중앙·콘텐트리중앙·중앙피앤아이·중앙홀딩스가 조사보고서 제출을 마친 만큼, 설명회를 거쳐 회사별 회생 방향과 매각 윤곽이 드러날지 주목됩니다.

회생계획안 제출 기한은 연말에 차례로 찾아옵니다.

메가박스중앙: 12월 1일
콘텐트리중앙: 12월 15일
중앙피앤아이·중앙홀딩스: 12월 22일

각 회사가 자체 변제와 매각 중 어떤 방안을 택할지는 회생계획안에서 구체화될 전망입니다.

한편 회생절차 대상에서 제외된 휘닉스중앙은 이르면 16일 본입찰을 진행할 예정입니다. 클럽메드·조선호텔앤리조트 컨소시엄을 비롯해 한화와 소노 등이 인수 후보로 거론되지만, 실제 참여 여부와 입찰 결과는 확인이 필요합니다.

이번 매각은 두 번째 시도입니다. 지난해에는 지분 100% 기준 약 2500억원 수준으로 알려진 매도 희망 가격과 회원권 보증금 부담 등이 걸림돌이 돼 거래가 무산됐습니다. 이번에는 그룹의 자구책 성격이 강해 매각 가격이 낮아질 수 있다는 관측도 나옵니다. 채권자인 한양증권이 매각 주관사단에 합류한 만큼, 거래가 성사되면 매각 대금의 상당 부분이 채권 상환에 쓰일 것으로 거론됩니다.

다만 입찰이 곧바로 거래 성사를 뜻하는 것은 아닙니다. 가격과 보증금 부담을 둘러싼 이견을 좁히고 인수 후보와 조건을 조율해야 합니다. 휘닉스중앙의 본입찰이 실제 거래로 이어져 채권 상환의 실마리가 될지, 또 회생 4개사의 연말 계획안에 어떤 선택이 담길지 지켜볼 대목입니다.