[뉴스] [단독] 올해 해외 유출된 투자금 160조…가상자산 시장 살릴 ‘골든타임’

왜 올해 국내 투자자들이 해외 가상자산 거래소에 4조 7천억 원이 넘는 수수료를 지불하며, 총 투자금 160조 원이 해외로 유출되고 있을까요? 국내 거래소가 마주한 현실과 그 배경을 파헤쳐 봅니다.

최근 국내 가상자산 시장은 ‘단독’으로도 놀라운 규모를 기록하고 있습니다. 올해 한국 투자자들이 해외 주요 가상자산 거래소에 지불한 수수료만 약 4조 7727억 원에 달하며, 이는 국내 5대 거래소의 지난해 영업수익의 무려 2.7배에 이르는 엄청난 수치입니다. 특히, 글로벌 거래소 바이낸스와 바이비트에 대한 투자자들의 수수료 지출이 1조 원이 넘으며 자금 유출의 핵심 축이 되고 있습니다.

이처럼 막대한 자금이 해외 거래소로 흘러가는 배경에는 여러 가지 복합적 현실이 숨어 있습니다. 국내 거래소들은 엄격한 규제와 서비스 제한으로 인해 다양한 투자 상품과 혁신적인 서비스를 도입하는 데 한계가 있기 때문입니다. 반면, 글로벌 거래소들은 무기한 선물, 높은 레버리지, 사전 상장 토큰 거래 등 차별화된 상품을 제공하여 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.

올해 들어 국내 투자자들이 해외에서 사들인 디지털 자산의 규모는 124조 원에 달하며, 연말까지 160조 원을 넘어설 전망입니다. 이는 2년 전인 2023년의 45조 5000억 원 대비 3배가 넘는 수치로, 국내 자금이 해외로 빠져나가는 속도가 가속화되고 있음을 보여줍니다. 이러한 흐름은 글로벌 거래소의 수익 구조와도 연결됩니다. 미국의 코인베이스는 45% 이상의 개인 거래 수수료를 차지하며 다양한 수익원으로 안정적인 비즈니스 모델을 구축하고 있지만, 한국의 주요 거래소들은 대부분 ‘개인 거래 수수료’에만 의존하고 있어 수익 다각화에 어려움을 겪고 있습니다.

또한, 규제 환경은 국내 금융사들의 디지털 자산 사업 진출을 저해하는 큰 장벽이 되고 있습니다. ‘금가분리’라는 규제는 부동산, 증권 등의 실물자산을 디지털 증권으로 토큰화하는 것을 어렵게 만들어 혁신적인 사업 확장이 지연되고 있는 상황입니다. 미국과 유럽에서는 이미 이러한 사업 모델이 활발히 도입되고 있는데 비해, 한국은 규제의 벽에 가로막혀 글로벌 경쟁력 확보가 더욱 어려운 실정입니다.

이러한 현실은 ‘왜 지금 가상자산 시장이 중요한 시기인지’에 대한 해답이기도 합니다. 해외로 유출되는 자금이 계속 늘어난다면, 국내 가상자산 시장의 성장은 더딘 채로, 결국 원화 가치 하락과 외환 시장 불안으로 번질 가능성도 존재합니다. 정부와 업계는 더 이상 기다릴 시간이 없으며, 규제 완화와 산업 육성을 통한 ‘골든타임’을 잡아야 할 때입니다.

결론적으로, 국내 투자금이 해외로 빠져나가는 이 현상은 단순한 자본 유출을 넘어, 국내 가상자산 시장의 경쟁력과 산업 생태계를 새롭게 재편할 기회이기도 합니다. 지금이 바로, 앞으로의 방향성을 결정짓는 ‘가상자산 시장 살릴 골든타임’임을 명심해야 합니다.

골든타임인가, 위기인가? 규제와 서비스 경쟁의 갈림길 – [단독] 올해 해외 유출된 투자금 160조…가상자산 시장 살릴 ‘골든타임’

해외 거래소들은 무기한 선물과 높은 레버리지 투자 등 혁신적인 상품으로 투자자들을 끌어모으고 있습니다. 반면 국내 거래소들은 어떤 제약에 묶여 있을까요? 이대로 두면 국내 가상자산 시장은 어떤 미래를 맞이할지 예측해봅니다.

최근 발표된 통계에 따르면, 올해 국내 투자자들이 해외 가상자산 거래소에서 지불한 수수료는 무려 4조 7천억 원에 달하며, 해외 유출된 투자금은 160조 원에 이를 전망입니다. 이는 지난 해 국내 5대 거래소의 총 영업수익(약 1조 7천억 원)의 2.7배에 해당하는 규모로, 그 중요성이 더욱 부각되고 있습니다. 이 자금 유출은 단순히 숫자상의 이야기가 아니라, 국내 시장의 경쟁력 약화와 산업 생태계의 위기로 직결되는 심각한 문제입니다.

해외 거래소들은 무기한 선물, 레버리지 거래, 사전 상장 토큰 거래 등 혁신적이고 다양한 상품을 통해 글로벌 투자자들을 매혹시키고 있습니다. 예를 들어, 바이낸스는 정식 상장 전에 토큰을 거래할 수 있는 ‘바이낸스 알파’ 서비스를 제공하며, 투자자들이 위험 고지와 함께 고위험 투자에 쉽게 접근할 수 있도록 환경을 조성하고 있습니다. 이러한 상품들은 국내 거래소에서는 찾기 어렵거나 규제 때문에 도입이 어렵다는 점이 또 다른 차별점입니다.

반면, 국내 거래소들은 엄격한 규제와 ‘금가분리’ 정책 등으로 인해 새로운 서비스나 파생상품 도입에 상당한 제약을 받고 있습니다. 대부분의 수익이 개인 거래 수수료에만 의존하는 현 구조는 글로벌 경쟁력을 떨어뜨리고 있으며, 시장의 다변화와 혁신을 저해하는 큰 장애물로 작용하고 있습니다. 국내 금융사들도 디지털 자산 관련 사업 진출이 규제 문제로 막혀 있어, 산업 전체의 성장 잠재력이 제약받고 있는 실정입니다.

이같은 환경 변화는 앞으로도 지속될 것으로 보입니다. 만약 규제 강화가 계속되고, 해외 거래소와의 서비스 격차가 좁혀지지 않는다면, 더 많은 자금이 해외로 빠져나갈 가능성이 높아집니다. 이는 원화 가치 하락과 금융 안정을 위협하는 또 다른 위기가 될 수 있습니다. 반면, 정부와 업계가 적극적으로 규제 완화와 혁신 서비스 도입 정책을 추진한다면, 국내 가상자산 시장은 ‘골든타임’을 잡을 수 있는 기회를 맞이할 수 있습니다.

보다 근본적인 전환점은 바로 정부의 정책 방향과 산업 경쟁력 강화 여부에 달려 있습니다. 지금이 바로 국내 가상자산 시장이 혁신과 성장의 기회를 잡아야 하는 중요한 시기, 즉 ‘골든타임’인지 아니면 위기로 전락할 위기인지 결정되는 갈림길입니다. 국내 시장이 글로벌 경쟁력을 갖추기 위해서는 규제 완화와 함께 적극적인 서비스 혁신이 병행되어야 하며, 이를 통해 지속 가능한 성장을 이뤄내야 할 시점입니다.

Reference

매일경제: https://www.mk.co.kr/news/stock/11868668