[뉴스] AI 거품론 정면 반박 젠슨 황…AI 인프라 회사들도 일제히 버블 아니에요

최근 몇 년간 급속히 확장된 인공지능(AI) 시장은 많은 기대와 함께 다양한 우려도 낳고 있습니다. 특히 ‘AI 거품론’이라는 용어는 금융권과 일부 전문가들 사이에서 이미 널리 퍼져 있으며, 일부는 이를 지난 ‘버블’ 사례들과 비교하기도 합니다. 그러나 시장의 핵심 인프라를 담당하는 글로벌 기업들은 이런 주장을 정면으로 반박하고 있습니다.

대표적인 사례가 엔비디아의 젠슨 황 CEO입니다. 그는 최근 실적 발표를 통해 “우리는 AI 거품론과는 전혀 다른 현실을 보고 있다”며, AI 인프라의 성장 배경과 기대를 명확히 설명했습니다. 엔비디아는 GPU 중심의 컴퓨팅 전환과 에이전틱 AI(Agency AI)의 부상, 그리고 새로운 AI 애플리케이션의 등장을 성장의 견인차로 보고 있으며, 이는 단기적 수요를 넘어선 장기적인 투자 및 인프라 확장으로 이어지고 있습니다.

이와 함께, 데이터센터 인프라를 공급하는 버티브, 슈나이더 일렉트릭, 이튼 같은 기업들도 최근 증시 발표에서 ‘AI 거품론’을 일축하며, 실수요 기반의 견고한 수주 잔고와 글로벌 데이터센터 투자 증가를 근거로 들고 있습니다. 이들 기업은 AI 관련 사업이 일시적인 현상이 아니라, 수년간 지속될 성장 동력임을 강조합니다.

또한, 정부의 ‘소버린 AI’ 구축을 위한 막대한 투자와 글로벌 클라우드 기업들의 적극적인 인프라 확장 움직임은 시장의 실질적인 수요를 뒷받침하는 강력한 배경이 되고 있습니다. 즉, 현재의 AI 인프라 시장이 단순한 기대심리 또는 과대평가가 아닌, 실질적이고 장기적인 성장 기초 위에 있다는 분석이 우세합니다.

이처럼 최근의 시장 전망과 핵심 기업들의 발언은 ‘AI 거품론’에 대해 의문을 품게 만듭니다. 과연 AI 투자는 과도한 기대에 불과한 거품일까요? 아니면 미래 산업의 핵심 인프라로서 지속적인 성장 동력을 갖춘 시장일까요? 이 질문에 대한 해답은, 앞으로 수년간 업계와 시장이 보여줄 움직임에 달려 있습니다.

이런 논쟁 속에서, 엔비디아와 글로벌 인프라 기업들이 일제히 보여주고 있는 모습은 명확한 신호를 보내고 있습니다. ‘AI 인프라는 버블이 아니다’라는 메시지와 함께, 앞으로의 AI 시장은 어떤 방향으로 나아갈지 지속적인 관심과 분석이 필요합니다.

AI 인프라 기업들의 확신과 미래 전망: AI 거품론 정면 반박 지속

수주 잔고가 전년 대비 급증하고, 대형 AI 프로젝트가 오랜 기간에 걸쳐 성장의 기반이 될 것이라는 기대가 커지고 있는 가운데, ‘AI 거품론’에 대한 시각은 점차 희미해지고 있습니다. 최근 엔비디아를 필두로 버티브, 이튼, 슈나이더 일렉트릭 등 글로벌 AI 인프라 기업들은 일제히 “거품이 아니다”라고 강하게 주장하며, 시장의 실질 수요와 미래 성장 가능성을 강조하고 있습니다.

이들 기업의 핵심 근거 중 하나는 전 세계 데이터센터 인프라 수주 잔고의 급증입니다. 버티브는 3분기 수주 잔고가 지난해보다 30% 증가했다고 발표했고, 이튼 역시 데이터센터 부문 주문량이 전년대비 70% 늘어나면서 역대 최대치를 기록했습니다. 슈나이더 일렉트리도 수주 잔고가 두 자릿수 성장을 보이며 시장이 단기적인 현상이 아니라 지속 가능한 흐름임을 보여줍니다.

이러한 수주는 단순히 일회성의 일시적 현상이 아니라, 글로벌 대형 클라우드 서비스업체들이 AI 기반 매출을 꾸준히 확대하고 있다는 신호이기도 합니다. 특히, 정부의 ‘소버린 AI’ 프로젝트 투자가 활발하게 진행되면서, 대형 인프라 건설이 앞으로 수년간 지속될 것이라는 전망이 힘을 얻고 있습니다. 파울로 스투어나트 이튼 CEO는 “대형 AI 인프라 프로젝트는 발표 후 실제 매출로 이어지기까지 3~5년이 걸린다”고 언급하며, 장기적인 성장의 기반을 강조했습니다.

엔비디아 역시 “AI 혁신이 본격화되며 대규모 투자가 지속될 것”이라며, “GPU 중심의 컴퓨팅 전환과 AI 기반 애플리케이션의 확산이 앞으로 인프라 수요를 견인할 것”이라고 전망했습니다. 젠슨 황 엔비디아 CEO는 “AI 거품론은 오해일 뿐이며, 지금이 AI 인프라 산업의 본격적 성장기에 있다”고 자신 있게 선포했습니다.

이처럼, AI 인프라 기업들이 제시하는 실질적 수요와 장기 성장 전망은 AI 거품론의 부정적 시선에 정면으로 반박하는 역할을 하고 있습니다. 수주 잔고의 급증과 글로벌 투자의 지속은, ‘AI 인프라의 미래’가 결코 단기적 버블이 아님을 보여주는 강력한 증거입니다. 앞으로도 이 시장이 어떤 방향으로 발전할지 주목할 필요가 있습니다.

Reference

한국경제: https://www.hankyung.com/article/202511206390i