[뉴스] “내 주식만 그런게 아니었네”…30년간 시장키운 기업 단 1%라는데

“내 주식만 그런게 아니었네”…30년간 시장 키운 기업 단 1%라는데. 이 말이 의미하는 것은 무엇일까요? 수많은 투자자가 돌아보면, 대부분의 기업이 큰 수익을 안겨주지 못하는 가운데, 일부 소수의 기업만이 시장 전체의 부를 이끄는 핵심 역할을 한다는 사실입니다. 과연 이 소수의 비밀은 무엇이며, 어떻게 찾아내고 장기 보유할 수 있을까요?

30년간 약 6만 개의 상장 기업을 분석한 영국의 자산운용사 베일리기포드의 연구 결과에 따르면, 시장의 자산 증대에 기여한 기업은 단 1.3%에 불과하다고 합니다. 이 소수의 기업들이 만들어낸 부는 무려 45조 달러에 달하는 엄청난 규모입니다. 반면, 대부분의 기업들은 오히려 시장 수익률을 깎아먹는 역할에 머무르고 있다는 사실은 투자자에게 중요한 교훈을 줍니다.

이처럼 핵심 수익 기업을 찾기 위해서는 ‘시장 이끄는 1%’, 즉 상위 기업들을 장기 투자 대상으로 삼아야 하는 전략이 필요합니다. 베일리기포드는 포트폴리오에 약 40개 내외의 기업을 선별하고, 이를 10년에서 20년 이상 장기 보유하는 방식을 고수하며, 테슬라, 아마존, ASML과 같은 기업들이 그 대표적인 성공 사례입니다. 특히, 베일리기포드는 학계 연구와 기술 발전 흐름에 기반한 투자 아이디어로, 시장의 회의론 속에서도 장기 성장 가능성을 믿고 큰 규모의 투자를 감행해 왔습니다.

그렇다면, ‘내 주식만 그런게 아니었네’라는 생각이 드는 요즘, 어떻게 하면 이 소수 기업의 시장 주도력을 포착하고, 안정적인 수익을 기대할 수 있을까요? 투자자들이 기억해야 할 핵심은, 단기 플래시 성장보다는 기업 본질에 기반한 지속 가능성입니다. 시장에서는 1년 단위의 기업 주가 움직임이 흔히 매수·매도 수급에 따라 좌우되지만, 본질적 기업 가치는 3~5년의 시간을 두고 서서히 반영됩니다.

예를 들어, 테슬라와 아마존의 장기 성장 사례는 이를 명확히 보여줍니다. 배터리 기술 상용화 연구와 기술 개발을 추진하던 시기에, 시장이 회의적이었을 때도, 베일리기포드는 과감히 투자를 단행했고, 그 결과 12년 만에 약 78배의 수익률을 기록하는 성과를 냈습니다. 이렇듯, 장기적 관점과 충분한 인내심이 복리 효과를 불러오며, 결국 시장을 이끄는 기업에 투자하는 것이 승자의 전략입니다.

이와 같은 투자 철학을 한국 시장에 도입하려는 움직임도 활발합니다. 신영자산운용과 베일리기포드는 ‘신영 베일리기포드 글로벌 그로스 펀드’를 출시하며, 이미 그 전략의 효과를 입증하고 있습니다. 2004년 이후 운용된 해당 펀드는, 설정 이후 누적 수익률이 1300% 이상으로 벤치마크를 크게 웃돌았으며, 고객들은 안정성과 수익성을 동시에 경험하고 있습니다.

요약하자면, “내 주식만 그런게 아니었네”라는 경험을 하지 않기 위해서는, 시장을 움직이는 핵심 기업의 비밀을 파악하고, 긴 시간에 걸친 꾸준한 관점으로 투자하는 지혜가 필요합니다. 바로 그 소수의 기업이 시장의 부를 만들어내며, 미래의 투자 성공을 비밀스럽게 품고 있다는 사실을 잊지 마세요.

베일리기포드의 장기 성장 투자 철학: 시간의 힘을 믿다

“내 주식만 그런게 아니었네”…30년간 시장을 키운 기업이 단 1%라고 하는 놀라운 사실이 있습니다. 이 말은 곧, 대부분의 기업이 시장 전체 수익률에 큰 영향을 미치지 못한다는 의미이기도 합니다. 영국의 세계적 자산운용사 베일리기포드의 스튜어트 던바 파트너는 이와 같은 시장의 본질을 정확히 꿰뚫고 있으며, 그 핵심 전략은 바로 ‘시간의 힘’을 믿는 장기 성장 투자에 있습니다.

시장을 움직이는 소수의 기업, 그 비밀은 무엇일까?

2019년 글로벌 시장 분석 결과를 보면, 30년간 시장에 기여한 기업은 전체 상장사의 1.3%에 불과합니다. 이 1.3% 기업들이 만들어낸 부는 무려 45조달러에 달하는 반면, 나머지 대다수 기업은 오히려 시장 수익률을 깎아먹는 역할만 했습니다. 즉, ‘내 주식만 그런게 아니었네’라는 투자자들의 공감대 속에서, 실질적 부의 축적을 이룬 기업은 이 소수에 집중되어 있습니다.

장기적 안목으로 바라보는 철학의 핵심, ‘시간’의 힘

베일리기포드가 하는 일은 복잡한 분석이나 단기 성과를 쫓는 것이 아니라, 핵심 기업을 10년, 20년 넘게 보유하는 것에 초점을 맞춥니다. 이 전략의 대표 사례가 바로 테슬라입니다. 스튜어트 파트너는 12년 넘게 테슬라를 보유하며 약 78배의 수익을 실현하는 동안, 이 아이디어는 그의 투자 철학을 명확히 보여줍니다. ‘배터리 기술이 상용화될 것’이라는 학계 연구에 기반한 확신과 오랜 기다림이 결국 큰 수익을 만들어낸 것이죠.

오늘날 시장의 유행처럼 번지고 있는 ETF와 지수 추종 투자에 대한 우려

스튜어트 파트너는 현재 확산되고 있는 ETF 및 지수 추종 투자를 둘러싼 우려를 표명하기도 했습니다. 투자란 결국 실물경제에 자본을 투입해 가치를 창출하는 행위임을 강조하며, ‘단기 이익’을 좇는 전략은 근본을 잃게 한다고 지적합니다. 단기 성과만을 쫓는 투자는 ‘내 주식만 그런게 아니었네’라는 깨달음이 오는 순간, 이미 늦을 수 있기 때문입니다.

한국 투자 문화에 던지는 또 다른 조언

스튜어트 던바는 한국 투자자들에게도 의미심장한 조언을 남겼습니다. 기업의 본질적 가치가 주가에 반영되기까지는 적어도 3~5년이 걸리며, 1년 단위의 주가 움직임은 매수·매도 수급에 따라 좌우되는 경우가 많아 리스크가 크다는 점입니다. 따라서 ‘내 주식만 그런게 아니었네’라는 깨달음과 함께, 장기적 시야를 갖고 꾸준히 투자하는 태도가 중요하다는 메시지입니다.

‘시간의 힘’을 보여주는 베일리기포드의 투자 성공 사례

베일리기포드는 테슬라, 아마존, ASML 등처럼 장기적인 성장 가능성을 갖춘 기업을 중심으로 포트폴리오를 구성하며, 그 철학을 실천에 옮겨 왔습니다. 특히, 배터리 상용화 연구와 같은 학계 연구를 근거로 한 적극적 투자는 시장의 외면을 받았을 때도 흔들림 없이 지속되어 큰 성과를 냈습니다.

결론: 성공을 꿈꾸는 투자자의 필수 지침

이처럼 ‘내 주식만 그런게 아니었네’라는 말을 실감하게 하는 세계적인 성공 사례들은 모두, 시장의 작은 변화보다 기업의 본질적 성장에 초점을 맞춘 장기 투자의 가치를 보여줍니다. 베일리기포드가 보여준 ‘시간의 힘’을 믿고 기다리는 인내심, 그리고 ‘단기 대신 장기’라는 원칙을 따르는 전략이 결국 성공의 열쇠임을 다시 한 번 확인할 수 있습니다.

장기 투자로 승부하는 방법, 여러분의 투자 여정에 큰 도움이 되기를 바랍니다.

Reference

매일경제: https://www.mk.co.kr/news/stock/11484698