[뉴스] “가업승계, 사모펀드가 구원투수”

일본이 고령화와 기술 보호라는 복합적인 난제 해결을 위해 선택한 전략이 주목받고 있습니다. 바로 사모펀드와의 협력이며, 이는 한국 기업에도 큰 시사점을 던지고 있습니다. 일본은 사모펀드가 ‘구원투수’ 역할을 톡톡히 해내며, 가업승계와 산업 보호라는 난제들을 극복하는 데 성공하고 있는데요.

일본의 대표 정책금융사인 일본정책투자은행(DBJ)는 정부가 지분 100%를 보유하는 동안, 엔화 약세와 주주가치 제고 프로그램 강화로 기업들이 비핵심 자산을 매각하는 흐름이 활발해지고 있습니다. 이러한 움직임은 자연스럽게 일본의 크로스보더 M&A를 촉진하며, 해외 시장에서 새로운 기회를 모색하는 일본 기업들의 전략으로 이어지고 있습니다.

이처럼 일본은 ‘중국 플러스 1(+1)’ 전략으로 동남아시아 등 신흥 시장에 투자하며, 공급망 확보와 기술 보호를 동시에 추진하고 있는데요. 이는 곧 한국 기업도 배울 수 있는 중요한 교훈입니다. 가업승계 문제 해결이 쉽지 않은 가운데, 사모펀드라는 ‘구원투수’의 등장으로 산업의 경쟁력을 유지하고, 장기 생존 전략을 모색하는 실제 사례가 되고 있습니다.

이 글을 읽는 여러분도 일본의 이러한 사례에서 ‘가업승계, 사모펀드가 구원투수’라는 키워드를 자연스럽게 떠올리며, 우리나라 기업들도 어떤 방향으로 전략을 세워야 할지 고민해보는 계기가 되시길 바랍니다.

엔화 약세와 M&A 활성화: 일본 기업의 ‘선택과 집중’ 그리고 가업승계와 사모펀드의 역할

최근 일본의 금융 및 기업 환경이 큰 변화를 맞이하고 있습니다. 엔화의 가치 약세와 함께, 일본 기업들은 ‘선택과 집중’ 전략을 통해 비핵심 사업의 매각을 적극 추진하며 M&A 시장에 활기를 불어넣고 있습니다. 이러한 변화는 일본이 글로벌 경쟁 속에서 유연하게 대처하는 동시에, 가업승계와 사모펀드의 역할에도 중요한 시사점을 제공하고 있습니다.

일본은 사모펀드와 협력하여 국내 기술 기반 산업을 보호하는 데 주력하고 있으며, 이는 한국을 비롯한 다른 아시아 국가들에게도 좋은 선례가 되고 있습니다. 일본 기업들이 비핵심 자산을 매각하는 과정에서 사모펀드와의 파트너십이 핵심구조로 자리 잡고 있으며, 이는 자연스럽게 가업승계 문제와도 연결됩니다. 가업승계를 성공적으로 마무리하려면, 안정적 자금 조달과 전략적 인수합병이 필수적이기 때문입니다. 사모펀드가 구원투수 역할을 하며, 노후된 기업의 지속 가능성을 높이고, 세대 간 경영 넘김을 원활하게 하는 가교 역할을 하고 있습니다.

또한, 일본 기업들의 공급망 확보를 위한 ‘중국 플러스 1(+1) 전략’과 같은 글로벌 전략이 강화되면서, 해외 M&A의 활발화도 눈에 띕니다. 이와 같은 변화는 앞으로 국내 기업들도 가업승계와 글로벌 시장 진출 방안으로 사모펀드의 적극적인 활용을 고려하는 계기가 될 것입니다.

엔화 약세와 주주가치 제고 프로그램은 기업들이 비핵심 자산을 매각하는 데 큰 도움을 주고 있으며, 이는 곧 일본 기업들이 글로벌 시장에서 새로운 기회를 찾는 중요한 발판이 되고 있습니다. 한국 기업들도 이러한 해외 사례를 참고하여, 가업승계와 사모펀드를 통한 기업 성장 전략을 고민할 시점입니다.

이와 같이 일본의 사례는 가업승계 문제 해결과 글로벌 경쟁력 확보에 있어 사모펀드가 구원투수 역할을 할 수 있다는 점을 보여줍니다. 앞으로의 M&A 시장의 활력과 기업의 지속 가능성을 위해, 일본의 전략이 큰 영감을 줄 수 있기를 기대합니다.

Reference

매일경제: https://www.mk.co.kr/news/stock/11457675